週選擇權結算時間是指週選擇權合約到期的時間，在台灣，週選擇權已於2022年11月改為雙週選擇權，因此每週三都會有雙週選擇權結算。雙週選擇權的結算價格會根據加權指數計算，所有買賣的週選擇權合約都必須在星期三進行結算。需要注意的是，雙週選擇權的結算日期與月選擇權不同，月選擇權的結算日期是當月第三週的星期三。因此，投資者必須清楚了解週選擇權的結算時間，才能制定有效的交易策略，並避免不必要的損失。建議投資者在交易週選擇權前，詳細了解雙週選擇權的結算規則，並做好風險管理，以確保交易順利。
這篇文章的實用建議如下(更多細節請繼續往下閱讀)
- 定期檢查並更新您的交易日曆，尤其是針對雙週選擇權的結算時間，確保記得每週三8:45開放交易至隔週三13:25的時間點。這樣可以幫助您在進行交易前做好充分的準備，避免在結算日出現不必要的損失。
- 了解並規劃您的風險管理策略，設定合理的止損點與獲利目標。在每次交易之前，務必檢視所持有雙週選擇權合約的到期日及市場動態，確保在結算日前有適當的應對措施，提高交易的成功率。
- 定期瀏覽期交所的公告與交易規則更新，通過學習相關的選擇權教學資料，不斷提升您的市場敏感度和交易策略。掌握結算價格如何根據加權指數計算，可以幫助您更準確地評估潛在風險和收益，增強投資信心。
週選擇權結算時間：2024選擇權結算日｜一篇讀懂結算方式及降低虧損方法，讓投資更順
在投資市場中，選擇權交易因其靈活的槓桿效應與多樣化策略而受到許多投資者的青睞。而要有效掌握交易時機及降低風險，了解選擇權的結算時間至關重要。所謂週選擇權，正是每週結算一次的選擇權合約。對於台股來說，每週三8:45便會開放新合約交易，並於隔週三13:25進行結算。值得注意的是，期交所自2022年11月將原有的週選擇權改為雙週選擇權，這意味著每週三的結算實際上涉及雙週選擇權。這項改變要求投資者更需謹慎以對，確保自己熟悉新的結算時間安排。
雙週選擇權的結算價格根據大盤的加權指數進行計算，而並非依賴期貨價格。所有交易的雙週選擇權合約都必須於每週三進行結算。換句話說，當您的雙週選擇權合約到達到期日時，無論您是買方或賣方，必須根據當時的加權指數進行結算，而具體的結算方式則會根據所買賣的選擇權類別而有所不同。
舉例而言，假設您購入了一份台積電的認購選擇權，合約到期日為下週三。如果當時台積電的股價低於履約價，那麼您的選擇權將無效，損失預先支付的權利金。然而，若台積電的股價高於履約價，您便有選擇執行合約的機會，以履約價購買台積電的股票，並獲取相應的差價收益。
充分了解雙週選擇權的結算時間及結算方式，能幫助您制定更為精準的交易策略及有效降低風險。因此，在進行雙週選擇權交易前，建議您詳細閱讀期交所所提供的最新交易規則，並參考相關的選擇權教學資料，以確保您的交易符合規範，更順利地實現投資目標。
週選擇權結算時間. Photos provided by unsplash
選擇權賣方在結算之前的進出、損益是看什麼?
對於選擇權賣方而言，結算前的進出和損益計算方式顯然與買方不同。賣方在賣出選擇權合約時，除了獲得權利金外，還需承擔相應的履約責任。因此，賣方必須密切關注標的資產的價格波動，根據走勢來決定是否及何時平倉或選擇履約。
賣方在結算前主要關注以下幾個關鍵要素：
- 標的資產價格： 賣方要密切追蹤標的資產的價格變化。當標的資產價格對賣方利益有利時，例如賣出看漲期權且資產價格下跌，便可考慮平倉獲利；相反，若價格上升，則需評估是否履約或平倉止損。
- 時間價值： 隨著時間流逝，選擇權的時間價值會逐步衰減，這對賣方的損益有直接影響。若時間價值快速減少，有利於賣方獲利；若減少緩慢，賣方就須考慮是否應該履約，或者提前止損。
- 權利金收益： 賣方從賣出期權中獲得的權利金是其獲利的根基，必須評估這部分收益是否足以對抗所承擔的風險。若權利金收益不足以覆蓋潛在風險，則應考慮及時平倉來避免損失。
- 市場波動率： 市場波動率直接影響期權價格的波動幅度，賣方需留意波動率的變化，因為它可能改變損益狀況。在波動率降低的情形下，賣方可能獲利；而若波動率上升，則需重新評估履約或止損策略。
因此，賣方在結算之前需要綜合考慮標的資產價格、時間價值、權利金收益、市場波動率等多個因素，制定出合理的交易策略，降低風險，以期最大化收益。
| 因素 | 說明 |
|---|---|
| 標的資產價格 | 賣方需密切追蹤標的資產價格變化。當價格對賣方有利時，可考慮平倉獲利；若價格不利，則需評估是否履約或平倉止損。 |
| 時間價值 | 隨著時間流逝，選擇權的時間價值會逐步衰減。若時間價值快速減少，有利於賣方獲利；若減少緩慢，賣方就須考慮是否履約或提前止損。 |
| 權利金收益 | 賣方從賣出期權中獲得的權利金是其獲利的根基，必須評估這部分收益是否足以對抗所承擔的風險。若權利金收益不足以覆蓋潛在風險，則應考慮及時平倉來避免損失。 |
| 市場波動率 | 市場波動率直接影響期權價格的波動幅度。賣方需留意波動率的變化，因為它可能改變損益狀況。在波動率降低的情形下，賣方可能獲利；而若波動率上升，則需重新評估履約或止損策略。 |
在週選擇權結算過程中，獲利或虧損的計算方式直接取決於標的資產的市場價格與選擇權的履約價格之間的差異，並且還要考量您持有的是買權還是賣權。以下是一些基本的計算方法：
買權：
- 獲利：當標的資產的市場價格高於履約價格時，您可以選擇執行買權，以履約價格購買標的資產，並按照市場價格出售以獲取利潤。計算公式為：獲利 = 標的資產價格 – 履約價格 – 權利金。
- 虧損：若標的資產價格低於履約價格，則您不會執行買權，因為市場購買會更具成本效益。此時虧損為：虧損 = 權利金。
賣權：
- 獲利：當標的資產價格低於履約價格時，賣方會選擇執行賣權，要求您以履約價格出售標的資產。計算公式為：獲利 = 權利金 – (履約價格 – 標的資產價格)。
- 虧損：如果標的資產價格高於履約價格，則買方不會執行賣權，您將保留權利金，因此虧損為：虧損 = 標的資產價格 – 履約價格 – 權利金。
實例解析：
假設您支付 10 元權利金購買一張履約價格為 100 元的台積電股份買權。在結算日，如果台積電股票的收盤價為 110 元，您可以選擇執行買權，以 100 元購入股票，並以 110 元出售，賺取 10 元差價。然而，扣除權利金後，您的淨獲利將為 0 元。相反，若結算日的股票價格為 90 元，您將不會執行買權，因此面臨的虧損即為 10 元的權利金。
注意事項：
- 以上計算僅為參考，實際的獲利或虧損可能因交易所費用、稅賦等其他因素而有所不同。
- 選擇權交易本身存在風險，投資者應謹慎評估自己的風險承受能力，並實施良好的風險管理策略。
掌握選擇權結算獲利與虧損的計算方法，將促進您更準確地預測交易結果，並幫助您制定更有效的交易策略。
週選擇權結算時間結論
了解週選擇權結算時間是成功進行選擇權交易的關鍵。期交所自2022年11月將週選擇權改為雙週選擇權，每週三的結算實際上是雙週選擇權的結算。投資者必須清楚掌握週選擇權的結算規則，特別是雙週選擇權的結算時間，才能制定有效的交易策略，並做好風險管理。
在進行週選擇權交易前，務必詳細閱讀期交所提供的最新交易規則，並參考相關的選擇權教學資料，以確保您的交易符合規範。此外，建議您根據自身風險承受能力，制定合理的交易策略，並在交易過程中密切監控市場動態，以應對突發狀況。
希望本文能夠幫助您深入了解週選擇權結算時間，並在選擇權交易中取得良好的成績。
週選擇權結算時間 常見問題快速FAQ
週選擇權結算日是什麼時候？
週選擇權的結算日是每週三。台股的週選擇權新合約會在每週三8:45開放交易，並於隔週三13:25進行結算。值得注意的是，期交所自2022年11月將原有的週選擇權改為雙週選擇權，因此每週三的結算實際上涉及雙週選擇權。
週選擇權的結算價格是怎麼算的？
週選擇權的結算價格是根據大盤的加權指數計算，而並非依賴期貨價格。也就是說，在週選擇權合約到期日，無論您是買方或賣方，都必須根據當時的加權指數進行結算。
我應該怎麼做才能降低週選擇權交易的風險？
降低週選擇權交易的風險需要您做好以下幾個步驟：
- 仔細閱讀期交所最新公布的交易規則，確保您的交易行為符合相關規定。
- 參考選擇權教學說明，深入了解週選擇權的交易機制和結算方式。
- 做好風險管理，評估自己的風險承受能力，並制定合理的交易策略。
